公司向法院申请强造施行

时间:2019-11-01  点击次数:   

  近期,西部证券爆雷以及券商半年报问询函中均被关心股权质押,股权质押再一次惹起市场关心。此外,值得一提的是,近期,中邮证券、万联证券、财富证券因股权质押营业被监管。

  据获悉,正在现场查抄中,证监会认为,个体公司存正在营业定位不清、轨制取机制的无效性不脚等问题,现含潜正在风险,具体包罗五风雅面,一是营业定位不清、盲目逃逐好处;二是风险认识不强,风控办法不脚;三是审核把控不严,质押率设置不严谨;四是尽职查询拜访不完整,以至缺乏尽职查询拜访;五是贷后风险办理流于形式。

  同样,西部证券对中南文化(现简称“ST中南”)融资融资减值“买单”。本钱邦领会到,中南文化融出本金8100万元,因其质押股票为无限售畅通股,公司按照二级市场期末收盘价确定预期能收到的现金流量,并将合同应收的现金流量取预期能收到的现金流量之间差额的现值确认为减值丧失。2019年上半年对证押标的“中南文化”计提资产减值预备470.40万元,累计计提资产减值预备4,570.80万元。

  承平洋证券注释,受A股市场大幅下跌、减持新规等诸多要素影响,公司股票质押式回购营业呈现多只股票价钱跌破平仓线,且融资人不克不及按期领取利钱和到期购回告终的环境,公司亦不克不及及时平仓措置,资产减值迹象较着。颠末零丁减值测试,公司对股票质押式回购营业单项计提资产减值预备9.59亿元,演讲期内信用营业吃亏较大。

  据本钱邦领会,证监会此前指点相关证监局,对2019年以来股票质押规模增幅较大的9家公司进行了现场核查;并拟针对发觉的问题依法采纳相关监管办法,还特地就此向券商发出机构监管环境传递。

  此外,财富证券、中邮证券等券商因股权质押回购营业被监管层出具监管办法。华安证券因资管营业和股权质押营业踩雷上市公司,涉及多告状讼,涉及金额超10亿元。

  南京证券称,公司的信用风险次要来自融资融券营业、股票质押回采办卖、固定收益类自营投资营业、合同履行等方面。公司次要采纳加强客户征信办理、强化刊行人信用评估、实施买卖敌手限额办理、严酷合同审批流程办理、操纵信用风险系统等体例节制信用风险。

  需要弥补的是,除了小券商外,头部券商也难逃股权质押风险。本钱邦领会到,中信证券正在2019年半年报中披露共计21告状讼胶葛案,次要涉及股权质押式回购营业、融资融券买卖、合同胶葛等。

  2017年6月,公司取赫连剑茹签定《股票质押式回采办卖和谈》,商定赫连剑茹以刚泰控股股票(证券代码600687)向公司质押融资人平易近币2.22亿元。2018年4月,标的证券刚泰控股股价持续下跌,该笔营业的履约保障比例跌破平仓线月,公司向安徽省高级提告状讼并申请诉讼保全,2019年6月,法院判决赫连剑茹于本判决生效之日起十五日内公司融本钱金2.22亿元及利钱,领取响应违约金、代办署理律师费等。

  别的,证监会还将大幅提高股票质押风险本钱预备,将以自有资金出资的受限股风险本钱预备计较尺度由此前的20%提高为40%,别的若是以资管打算出资,调集资管打算为5%,单一资管打算3%。这些尺度均较此前大幅提高,并且新增了违约合约加倍计较的要求。

  下一步,证监会将继续加强对场内股票质押的监管取现场查抄,发觉存正在展业不合规、风险办理不到位、内部管控缺失等问题的,依法从严处置。

  本年8月9日,证监会《证券公司风险节制目标计较尺度》公开收罗看法,对券商的股票质押风控要求大幅提高。此中提及,到期日正在1年以上的股票质押买卖融出资金计较比例由此前的75%提拔至100%。

  申万宏源证券正在2019年半年报中称,公司股票质押式融资营业条线积极应对市场变化,通过“控规模、调布局、促营业”,正在轨制层面进一步加强营业办理、严酷项目准入、加强项目评审,开展营业自查、落实贷后办理等系列行动,勤奋化解股票质押项目风险,实现了股票质押营业的不变成长。截止演讲期末,公司股票质押营业余额322.26亿元,较2018年岁暮下降114.57亿元,平均履约保障比例为240.62%。

  取此同时,9月17日,西部证券发布诉讼通知布告显示,王靖取西部证券签定《股权质押式回采办卖营业和谈》等和谈文件,王靖将其持有的7000万股信威集团(2019年4月30日起被实施退市风险警示)股票质押给公司,取公司开展股票质押回采办卖,融资5亿元,因王靖违约,公司向法院申请强制施行,要求其领取欠款本金等。

  不得不说,正在2018年大下,不少公司股价暴跌,大股东陷入股权质押爆仓危机中,股权质押爆雷,券商已自动缩减股权质押营业方面的规模。但也有券商“跑得慢”,仍受累此前的股权质押“爆雷”项目。

  南京证券进一步暗示,股票质押回采办卖营业中,公司加强前期尽职查询拜访,提交全面的项目可行性阐发演讲、尽职查询拜访演讲;制定尺度化的营业买卖和谈,明白买卖两边的权利以及违约处置办法;成立对单一客户、单一证券买卖规模的节制,对客户资信、品等进行审慎评估并动态办理,落实盯市和品逃加机制,规避信用风险。

  2017年4月25日,新时代证券明知公司2016年净利润不脚1500万元,却以宏图基金2016年投资璧合科技公司吃亏为由,要求刘竣丰等3名股东取宏图基金签订弥补和谈,明白对赌条目,即公司正在2016年-2018年间,2016年实现净利润不低于陆仟万元,2017年实现净利润不低于玖仟万元,2018年实现净利润不低于1.35亿元,任一年度净利润总额若无法完成对赌条目中的经停业绩要求,刘竣丰等3名股东需按照年化收益率10%回购宏图基金持有的股份。

  陕西证监局认为,这些问题反映出中邮证券相关内部节制不完美,合规及风控系统存正在缺陷,下达责令更正的惩罚办法。hjc888黄金城

  截至9月20日,包含西部证券、东北证券、东方证券等共计7家券商收到半年报问询函,此中关于股权质押营业、减值丧失计提、风险管控等被关心。

  2018年11月29日,新时代证券再次操纵公司急于发出《出售资产的通知布告》的环境,刘竣丰向宏图基金领取回购款300万元。新时代证券操纵其持续督导身份,将宏图基金的股权转为债务,也未向以通知布告形式披露弥补和谈内容,以宏图基金为东西为本身谋取不合理好处。

  监管层指出,券商股票质押营业存正在部门营业定位不清、风险认识不强、审核把控不严、贷后风险办理流于形式等问题,取此同时,监管层正在加强监管,暗示继续加强对质券公司场内股票质押营业的监管和现场查抄,存正在问题将严打处置。

  市场人士阐发认为,券商几次踩雷虽然有全体大行情欠佳的缘由,但部门券商的风控程度明显有待提高。

  值得关心的是,这是财富证券2019年年内第三次被监管。本年3月,财富证券一停业部因存正在多起统一证券经纪人名下分歧客户同日统一IP和MAC地址委托的非常买卖,多次触及预警,且停业部未采纳无效办法进行查询拜访处置,未对质券经纪人实施无效被证监局责令期限更正。本年5月份,财富证券又因资管营业违规被证监局要求责令添加内部合规查抄次数。

  危机沉沉的还有华安证券。近明天将来子不太好过的华安证券,就因股权质押回购营业和资产办理营业踩雷刚泰控股和顺威股份。

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  东方证券正在2019年半年报中坦言,公司继续以“控规模、调布局、清风险”为工做沉心,自动降低股票质押规模、采用多种路子积极化解风险。截至演讲期末,公司股票质押营业余额人平易近币240.53亿元,较汗青峰值收缩近三分之一,控规模成效显著。

  9月18日,西部证券答复2019年半年报问询函。深交所要求,公司对比阐发公司分歧资金来历下股票质押和债券质押的营业衔接、营业流程、贷后办理等申明公司质押营业风险节制的无效性。

  此前,承平洋证券发布多告状讼通知布告,多取股权质押式回购胶葛相关。此外,这家券贸易绩走弱,2018年,公司实现停业收入39,251.57万元,同比下降69.96%;归属于母公司股东的净利润-13.22亿元。

  就正在8月23日,陕西证监局发布对中邮证券采纳的责令更正办法,公司股票质押、资管和债券买卖营业存正在问题。

  截至9月20日,本年包罗西部证券、东北证券、东吴证券、兴业证券、第一创业证券、申万宏源证券、东方证券共计7家券商公司半年报遭问询。

  第一创业正在本年半年报中称,股票质押式回购营业方面,演讲期内公司以节制存量项目风险为从,准绳上不再新增股票质押式回购项目。公司通过全面梳理营业轨制、营业流程和买卖机制,并采用各类体例对呈现风险的项目进行稳妥措置、不竭降低风险。

  本钱邦获悉,基于2016年年度演讲的披露时间就是2017年4月25日当日,璧合资份曾经无法向股转系统申请延期,为了避免公司遭到股转系统惩罚,刘竣丰等3名股东签订了《股票刊行认购和谈之弥补和谈》。

  陕西证监局指出,中邮证券正在股票质押时设定了折算率上限,可是对具体质押率的估算随便性较大,轨制不完美,同时对客户的融资用处没有进行和核查。此外,陕西证监局指出,中邮证券的合规、风控部分不参取债券买卖债券池及敌手库简直定及债券买卖事前审批。资管部分的债券买卖审批未成立分级授权相关轨制;资管营业尽职查询拜访不充实,有的资管打算关于融资人的尽职查询拜访未对现金流量进行阐发,也未阐发融资人2015年、2016年扣非后净利润持续为负带来的偿债能力风险。

  湖南证监局指出,经核查,公司正在开展股票质押营业中,待购回期间未能持续无效地对融入方运营、财政、对外、诉讼等环境进行。上述行为违反了相关,证监局对其出具警示函。

  8月2日,深交所发布了《2019年第二季度股票质押回购风险阐发演讲》,至二季度末,深沪两市股票质押回购融资余额10694亿元,较一季度末下降5.0%,平仓风险可控。深沪两市股票质押回购质押股票总市值2.1万亿元,占A股总市值3.9%,较一季度末下降0.6个百分点,较2017岁尾峰值下降2.3个百分点。

  此外,除了A股上市券商因股权质押等踩雷被动涉诉,也有未上市的券商公司做为被告方涉诉。新时代证券被其督导的新三板挂牌公司璧合资份诉至法院。

  值得一提的是,正在股权质押风险频现的环境下,各家券商机构自动采纳办法节制压缩股权质押规模。截至2019年上半岁暮,A股市场股票质押回购融资余额10,694亿元,较岁首年月下降10.34%。

  西部证券就正在为乐视网股权质押“买单”。西部证券暗示,因乐视网存正在破产清理的可能性,2019年上半年,西部证券对证押标的乐视网计提资产减值丧失预备2.49亿元,累计计提资产减值丧失预备9.61亿元。

  本钱邦领会到,2016年2月2日,公司取宏图基金签订《璧合科技股份无限公司股票刊行认购和谈》,宏图基金以27元/股价钱认购公司111.1万股。2016年5月23日,公司取新时代证券签订《持续督导和谈书》,明白新时代证券为公司供给持续督导办事的从办券商。2017年1月1日,2018年8月10日,公司取新时代证券续签《持续督导和谈书》,新时代证券为公司供给持续督导办事至今。

  本钱邦统计发觉,买卖所沉点关心券商股票质押相关营业的开展、风险管控等环境以及相关减值计提的充实性和合。